Innovation in Retirement Investment Solutions
Fraser Stark & Simon Barcelon
.14 Sep 2022
.C'est formidable de voir un autre fonds d'investissement intégrerla mutualisation du risque de longévitédans sa structure. Ce concept offre aux investisseurs canadiens l’occasion de veiller à ce que leurs actifs durent toute leur retraite d’une manière qui n’était traditionnellement offerte que par l’entremise de régimes de retraite à prestations déterminées (PD) ou de rentes viagères. Nous sommes ravis qu’il y ait maintenant plus d’options pour les Canadiens qui cherchent à assurer leur sécurité financière à la retraite et à protéger leurs finances contre le risque de vivre plus longtemps que prévu. Le défi de la démutualisation des actifs financiers à la retraite, sur une période d’incertitude, est considérable – et il ne fait que s’aggraver à mesure que les Canadiens vivent plus longtemps et qu’ils sont de moins en moins nombreux à avoir un régime PD par l’entremise de leur employeur.
Bien que nous nous réjouissions à l’idée de continuer à aider les retraités canadiens, nous sommes encouragés de voir d’autres sociétés de placement suivre notre innovation. L’ajout de nouveaux fonds montre encore aux Canadiens la puissance d’un ensemble croissant de produits qui visent à offrir une sécurité financière à la retraite, et ces produits joueront un rôle vital et croissant à l’avenir. Une autre société de gestion d’actifs entrant dans cet espace 15 mois après le lancement du fonds de pension Longevity contribue à valider ce concept.
Il est important de noter que le concept d’offrir un revenu de retraite par la mise en commun des risques liés à la longévité sans garantie n’est pas nouveau – il existe depuis des décennies, voire des siècles, grâce à la structure « tontine ». Notre innovation fondamentale en 2021 a été de le rendre largement accessible en tant que fonds commun de placement, démocratisant une solution qui n’était traditionnellement disponible que dans le domaine des pensions, la rendant accessible à tous les Canadiens qui ont un compte de placement. Notre autre innovation clé consistait à structurer et à appliquer rigoureusement la politique de revenu, l’approche de surveillance des risques, le comité de validation externe et le comité consultatif diversifié.
À des fins d’illustration seulement
Maintenant que d’autres fonds communs de placement au Canada incorporent des crédits de longévité pour accroître les rendements pendant que les investisseurs vivent, beaucoup de gens se demanderont quelle structure de fonds correspond le mieux à leurs objectifs généraux en tant qu’investisseur retraité. Nous sommes convaincus que la caisse de retraite Longévité est la solution la plus puissante et la plus axée sur les résultats pour un retraité qui cherche un revenu pour atteindre ses objectifs de vie en toute confiance.
LPF est conçu d'abord et avant tout pour répondre au besoin fondamental d'un investisseur retraité d'un flux de revenus durablequi est conçu et devrait augmenter considérablement au fil du temps et durer aussi longtemps que chaque investisseur est en vie.
Les distributions mensuelles commençant au début de la retraite créent une efficacité fiscaleet permettent à Longevity de s'intégrer parfaitement aux comptes REER et FERR(puisque les niveaux de distribution s'alignent sur les retraits minimums annuels du FERR établis par l'ARC), ce qui facilite l'intégration de Longevity dans un plan de retraite holistique.
Le niveau de revenu est optimisé pour équilibrer la capacité d'un investisseur à dépensertout au long de sa retraite tout en s'assurant que le niveau est durable, éliminant ainsi le risque d'épuisement de son épargne.
Les crédits de longévité accumulés sont distribués via des ajustements annuels des niveaux de distribution afin de maximiser le nombre d'investisseurs bénéficiant de la structure de mutualisation des risques.
Nous sommes incroyablement fiers de ce que la caisse de retraite Longévité fait pour les Canadiens à la retraite et de la structure, de la rigueur et de la transparence que nous avons intégrées à la conception et à la gestion continue de la caisse. Nous avons élaboré et publié lapolitique de revenu en collaboration avec LifeWorks, un cabinet d'actuaires tiers, qui définit précisément comment nous ajusterons les niveaux de distribution chaque année et montre clairement l'évolution attendue des niveaux de distribution au fil du temps en utilisant des hypothèses prudentes. Nous avons également réuni uncomité consultatifde quatre personnes composé d'experts de renommée mondiale dans le domaine de la retraite, représentant le milieu universitaire, la conception de régimes de retraite, la science actuarielle, la planification financière et l'investissement et les opérations de retraite. Ce groupe se réunit régulièrement pour donner son avis sur les décisions importantes relatives aux fonds et pour explorer des façons d’élargir notre gamme de fonds afin d’aider les Canadiens à prendre leur retraite avec plus de confiance. Faire ces choses a valu à Longevity une couverture médiatique de premier plan dans le monde, y compris le Globe & Mail, Wealth ProfessionaletForbes, montrant que le problème que le fonds de pension Longevity vise à résoudre est aussi pertinent dans d'autres pays qu'il l'est ici au Canada.
Étant donné que ce type de produit de placement est unique, il existe peu de cadres éprouvés adoptés universellement par les conseillers et les planificateurs qui combinent ces types de solutions dans un portefeuille traditionnel. Nous sommes heureux de travailler directement avec des conseillers ou des investisseurs pour aider à voir comment la caisse de retraite Longévité peut s’intégrer à un portefeuille et améliorer une stratégie de revenu de retraite.
Nous travaillons sans relâche pour créer un monde où plus de gens voient la retraite comme une occasion, et non comme un défi. Notre mission est de donner aux Canadiens la stabilité et la confiance dont ils ont besoin pour profiter au maximum de leurs années de travail, ce qui comprend la sensibilisation des Canadiens aux raisons pour lesquelles ce concept est si important et efficace pour l’élaboration de régimes de retraite.
Discutez avec votre conseiller pour voir comment Longévité peut s'intégrer à votre portefeuille, ou contactez-nous si vous souhaitez parler à notre spécialiste du revenu de retraite ou si vous avez des questions sur le fonds.
Un placement dans un fonds d’investissement peut donner lieu à des commissions, à des commissions de suivi, à des frais de gestion et à d’autres frais. Le prospectus renferme des renseignements détaillés importants sur le fonds d’investissement. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Rien ne garantit qu’un fonds atteindra son objectif de placement, et sa valeur liquidative, son rendement et le rendement de ses placements fluctueront de temps à autre selon la conjoncture du marché. Si les titres sont achetés ou vendus sur un marché boursier, il se peut que vous payiez plus ou receviez moins que leur valeur liquidative courante. Les fonds d’investissement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et leur rendement passé peut ne pas se reproduire. Le Fonds a une structure d’organisme de placement collectif unique. La plupart des fonds communs de placement font racheter leurs parts à leur valeur liquidative. En revanche, les rachats des parts de la catégorie Décumulation du Fonds (qu’ils soient volontaires ou liés à un décès) se feront à la valeur liquidative ou au prix d’achat initial moins les distributions versées, selon le moins élevé de ces deux montants.
Le Fonds de pension Longévité est géré par Purpose Investments Inc. Le présent document ne constitue pas un conseil en placement et n’est pas adapté aux besoins ni à la situation de tout investisseur. Parlez avec votre conseiller en valeurs pour savoir si le Fonds de pension Longévité vous convient et consultez toujours le prospectus avant d’investir. Aucune partie du présent document ne doit être considérée comme une sollicitation d’achat, une offre de vente, une recommandation visant un titre ou tout autre produit ou service, adressée à qui que ce soit dans un territoire où de tels achats, ventes, sollicitations, offres ou recommandations seraient illégaux en vertu des lois de ce territoire. Aucune commission de valeurs mobilières ou autorité réglementaire semblable n’a examiné ce document, et quiconque donne à entendre le contraire commet une infraction. Les renseignements qui figurent dans ce document sont jugés exacts et fiables, mais nous ne pouvons pas garantir qu’ils sont complets ou à jour en tout temps. L’information fournie est susceptible d’être modifiée sans préavis.
Ce document comporte certaines déclarations prospectives. Les déclarations prospectives sont des énoncés de nature prévisionnelle qui sont fondés sur des conditions ou des événements futurs ou qui s’y rapportent, ou qui comportent des mots comme « peut », « sera », « devrait », « pourrait », « prévoir », « anticiper », « intention », « planifier », « croire », « estimer » ou toute autre expression similaire. Puisque les déclarations qui concernent l’avenir ou qui contiennent autre chose que des renseignements historiques sont exposées à divers risques et incertitudes, les résultats, les actions ou les événements réels peuvent différer sensiblement de ceux envisagés dans les déclarations prospectives. Les déclarations prospectives ne représentent pas des garanties du rendement futur et sont, en raison de leur nature, fondées sur de nombreuses hypothèses. Bien que les déclarations prospectives comprises dans ce document découlent d’hypothèses que Purpose Investments et le gestionnaire de portefeuille estiment raisonnables, ceux-ci ne peuvent pas garantir que les résultats réels correspondront à ces déclarations prospectives. Le lecteur est invité à examiner attentivement les déclarations prospectives et à ne pas y accorder une confiance excessive. À moins que la loi applicable ne l’exige, la société n’a ni l’intention ni l’obligation de mettre à jour ou de réviser les déclarations prospectives à la lumière de nouvelles données, d’événements futurs ou autre, et décline toute responsabilité à cet égard.